Dossier: Start-ups

Die Startup-Szene in Deutschland hat sich in den vergangenen Jahren enorm entwickelt. Getrieben von den niedrigen Zinsen und der Suche von Investoren nach lukrativen Anlagemöglichkeiten verbuchte die Branche stetig wachsende Zuflüsse. So betrug das Finanzierungsvolumen in hiesige Startups nach Zahlen der Unternehmensberatung EY 2021 rund 17,4 Mrd. Euro, fünf Jahre zuvor waren es erst 2,3 Mrd. Euro. Auch für den Arbeitsmarkt sind junge Unternehmen inzwischen eine relevante Größe: Mehr als 415.000 Menschen beschäftigte die junge Branche nach Zahlen des Startup-Verbandes Anfang 2021. 

Die Entwicklung zeigt, wie innovativ hiesige Startups sind und dass es an guten Ideen für ein neues Business nicht mangelt. Verglichen mit anderen Ländern – insbesondere den USA, aber auch asiatischen Staaten – haben es Gründer in Deutschland jedoch immer noch schwerer, ihre Konzepte in erfolgreiche Produkte oder Dienstleistungen umzumünzen. Bürokratische Hürden bremsen sie in ihrer Entwicklung genauso wie fehlende Fachkräfte, mangelnder Zugang zu Daten oder fehlende Finanzierungsmöglichkeiten.  

Die Politik hat sich vorgenommen, Deutschland zu einer „Gründerrepublik” zu machen. Dazu hat die aktuelle  Bundesregierung eine „Start-up”-Strategie verabschiedet. Oberstes Ziel: die Rahmenbedingungen für Startups zu verbessern – auf ganz vielfältige Weise. So sollen Ausgründungen von Universitäten gestärkt oder Talente über Mitarbeiterbeteiligungsprogramme rekrutiert werden können. Auch die Gründung von Netzwerken und Plattformen für Start-ups soll besser gefördert und der Zugang zu Daten erleichtert werden. Vor allem aber soll den jungen Unternehmen der Zugang zu Kapital erleichtert und ihnen neue Finanzierungsquellen erschlossen werden. Als potenzielle Investoren – neben den traditionellen Risikokapitalgebern – hat die Politik große Kapitalsammelstellen wie die Versicherer im Blick. 

Der Versicherungssektor ist offen für junge Start-ups. Sie bereichern den Markt mit ihren Ideen, treiben die etablierten Unternehmen zu neuen Innovationen und befeuern damit die Innovationskraft der gesamten Branche.  Es ist eher ein Mit- denn ein Gegeneinander. Davon zeugen die vielen Kooperationen zwischen Insurtechs und traditionellen Häusern. Denn die meisten Gründer streben keine Volllizenz als Versicherer an, sondern zielen mit ihrem Business auf einzelne Teile der Wertschöpfungskette, etwa die Vermittlung von Policen, die Abwicklung von Schäden oder die IT-Unterstützung. Zum Vergleich: Die Zahl der aktiven Insurtechs lag nach Angaben der Fintech-Studie von Comdirect bei 125, im GDV sind aber “nur” 14 junge Unternehmen als Versicherer vertreten. 

Für Innovationen braucht es ein gründerfreundliches Umfeld. Der Versicherungssektor unterstützt daher die Pläne der Bundesregierung, die Entwicklung junger, digitaler Unternehmen zu fördern und die Investitionsmöglichkeiten für private Kapitalgeber zu verbessern. Dies darf aber nicht dazu führen, dass beispielsweise Versicherer dazu verpflichtet werden, einen Mindestanteil ihres verwalteten Vermögens in Start-ups zu investieren. Dies widerspricht dem risikobasierten Ansatz bei der Kapitalanlage.  

Ferner sollte auch für neue Unternehmen im Markt gelten: Gleiche Regeln für gleiche Risiken. Start-ups, die als Versicherer agieren, sollten keine regulatorischen Erleichterungen gewährt werden, der Schutz der Verbraucher muss gewahrt bleiben. Umgekehrt sollte ihre Entwicklung aber auch nicht durch zusätzliche Kapitalanforderungen erschwert werden.

Die Wünsche der Verbraucher und Verbraucherinnen haben sich mit der Digitalisierung stark verändert. Die neue Anspruchshaltung trifft auch die Unternehmen aus dem Versicherungssektor: Kunden wollen mit ihnen zunehmend über unterschiedliche digitale Kanäle kommunizieren, ihre Verträge online abschließen und verwalten oder Schäden schnell und unbürokratisch ersetzt bekommen. Um das leisten zu können, greift der Versicherungssektor schon heute auf viele Innovationen von Startups zurück, ohne dass es der Kundschaft bewusst wird. Denn meist ist die Technologie in den Geschäftsabläufen der großen Unternehmen integriert.  

Start-up-Unternehmen können eine wesentliche Rolle bei der nachhaltigen Transformation der gesamten Wirtschaft spielen. Das zeigen die vielen erfolgreichen „grünen“ Gründungen, die unter anderem mithilfe von Künstlicher Intelligenz darauf zielen, Energie effizienter einzusetzen oder Ressourcen einzusparen – unter anderem auch in der Versicherungsbranche. Damit kommt Start-ups eine gesellschaftliche Relevanz zu, die über ihre Rolle als technologischer Innovationstreiber hinausreicht. Sie leisten einen wichtigen Beitrag für den Klima- und Umweltschutz; denn Digitalisierung und grüne Transformation bedingen sich.